9月26日，拍拍贷公告宣布，因业务调整和产品优化的需求，将于2017年10月10日起关闭拍活宝业务。拍活宝是拍拍贷的活期产品，和拍拍贷平台上的上千个债权挂钩，收益浮动，可灵活提现。拍拍贷方面向《每日经济新闻》记者表示，此举是响应监管要求。此前，《上海市网络借贷信息中介机构事实认定与整改工作指引表》将“向出借人提供各类活期产品，或承诺出借资金可以随时提取”列为限期整改行为之一。记者注意到，北京市互联网金融行业协会近日发布风险提示，就今年下半年可能面对的短期流动性风险，各成员机构合理引导投资资金，坚决杜绝资金错配，坚决不提供违规的流动性过强的活期类业务。此外，有业内人士表示，目前网贷活期类业务是否合规面临极大的挑战。拍拍贷下架活期产品拍拍贷公告，拍活宝将于2017年10月10日起关闭业务，届时余额自动返回至用户的余额中，10月10日之前，用户仍可自由赎回。根据拍拍贷9月27日更新的数据，拍活宝过去7天平均历史年化收益率为6.31%。目前，拍活宝累计投资总额达28亿元，总购买人数接近14万。此前，上海曾出台网贷整改指引，其中要求网贷平台在备案登记前限期整改将融资项目的期限进行拆分（期限错配）的行为，“向出借人提供各类活期产品，或承诺出借资金可以随时提取”被列为整治的具体问题之一，而法律依据为《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）第三条、第十条（六），网贷机构不得提供增信服务，不得直接或间接归集资金，不得非法集资，不得损害国家利益和社会公共利益；不得将融资项目的期限进行拆分。盈灿咨询高级研究员张叶霞向《每日经济新闻》记者表示，从监管政策来看，并未对P2P网贷平台活期产品做出明确的要求。但各地区金融监管部门对平台整改要求会有所不同。从上海整改指引来看，上海网贷监管层对P2P网贷平台活期产品的态度是禁止的。活期业务藏流动性风险2016年《暂行办法》发布之后，仍有不少平台有活期理财产品。苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言指出，当前的网贷活期产品除了货币基金代销外，基本都是通过债权转让变相实现即时赎回。“债权转让的一个问题在于拉长了债权债务链条，本来是借款人和投资者两方的关系，因为中间多次债权转让，演变成了多方关系；另一个则是期限错配的问题，短期资金对应长期资产，真正出现流动性问题的时候，找不到新的受让人，只能等着到期后借款人的还本付息。对投资者而言，便会遭遇到流动性问题。”薛洪言表示。张叶霞也指出，“活期类产品最大的特点是投资者可以做到随进随出，但如果资产端出现问题，就会导致平台出现流动性紧张，平台也可能会无法满足投资人的赎回提现需求。”此外，张叶霞指出，目前P2P活期理财最大的风险在于涉嫌非法集资，平台可能通过归集用户资金进行项目投资，当平台的活期理财规模进一步扩大时，容易发展成资金池，而监管机构明令不得设立资金池。目前网贷活期类业务是否合规面临极大的挑战。

央行精简支付牌照行为仍在持续。6月6日，据央行官网显示，杉德电子商务服务有限公司、通联商务服务有限公司被列入已注销许可机构名单。截至目前，已经有12家支付机构被注销了支付许可，其中8家因在牌照续展中被合并而注销。具体来看，浙江易士、广东益民、上海畅购三家预付卡机构均因为大量挪用备付金事件被央行注销；北京润京则为主动申请注销牌照。另外，上海富友金融网络技术有限公司、上海华势信息科技有限公司、资和信网络支付有限公司、上海付费通企业服务有限公司、浙江盛炬支付技术有限公司、易通支付有限公司、杉德电子商务服务有限公司以及通联商务服务有限公司8家支付机构均因在牌照续展中被合并而注销。其中，杉德支付网络服务发展有限公司合并杉德电子商务服务有限公司、通联支付网络服务股份有限公司合并通联商务服务有限公司。据了解，在前三批续展中，一共有10家支付机构被要求合并，除了以上的8家已经完成合并之外，还有国付宝合并海南一卡通、点佰趣合并温州之民，这两家机构尚未发布公告。对于为何央行会通过合并的方式来注销支付牌照？苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，至少有两个目的，对于隶属同一法人的支付牌照合并，是更好地理顺实践中牌照分散化和运营集中化的矛盾，即同一个团队运营多个支付牌照，每个牌照背后又分别对应一家支付企业，容易产生管理上和监管上的混乱，倒不如将牌照进行合并；对于隶属不同法人集团的支付牌照，监管也有较强的动力推动牌照间的合并充足，毕竟，从支付市场自身规律来看，250多张牌照已经超过了市场可承载的数量。易观金融行业资深分析师王蓬博同意这种观点，他认为，目前支付牌照确实太多，合并同一集团的支付牌照十分正常。对于支付机构而言并没有损失。值得一提的是，因注销、主动申请注销、不予续展和续展合并等因素，总计270家支付机构数量持续缩减，行业渐剩寡头。在监管趋严叠加第三方支付行业寡头格局，小型第三方支付机构生存空间有限。针对小型支付机构的出路，薛洪言认为，未来多数小型支付机构会先去寻找一个大的集团通过股权合作的方式，或者其他的合作方式，先存活下来。现在整个行业格局已经确定，没有太多变数。王蓬博表示，虽然目前行业格局已经确定，但金融行业仍处于强监管状态，牌照依旧还是值钱的，因此小支付机构仍在市场中存活下来。即使行业利润再低，相对别的行业而言，还是有盈利的。

北京网贷行业又迎来新动向。4月24日，北京商报记者了解到，北京市将于5月公布网贷平台整改验收办法，并启动验收工作，未来合格一家，公示一家。北京市金融工作局副巡视员沈鸿指明了现存网贷机构存在的五大问题，明确指出未来风险准备金必须更名、引入持牌机构资金的平台可能不认定为“P2P”、集合标模式被禁止等。在分析人士看来，随着网贷整改期限的临近，行业洗牌将加剧。5月启动整改验收今年春节过后，北京金融监管部门陆续对北京地区网贷平台发出《事实认定整改通知书》，涉及8方面148条，截至目前已下发380余份。据收到整改通知书的平台反馈，整改的项目少则十多条，多则近百条，平台普遍存在的问题包括大标、风险备用金等。按照相关要求，网贷平台收到《事实认定整改通知书》后，须在15个自然日内提交整改计划，后续每隔15日上报整改进度。当企业自认为整改完毕，应向专项整治办公室提交整改报告和验收申请，通过监管部门验收后才能申请备案。而多达148条的《事实认定整改通知书》被市场评为目前为止最严厉的整改要求，对此，沈鸿透露了“验收备案”的基本原则：高标准、严要求、可操作，并按照一个“办法”、三个“指引”制定北京网贷整改验收办法，即《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）和《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷信息中介机构信息披露指引》。沈鸿表示，验收过程中，重质量，不惟数量，不论出身，不论大小，不设批次，合格一家，公示一家。网贷平台在贷款限额、资金存管等硬性要求上须合规，对于一些存量问题，监管层也会给一定时间去消化。据沈鸿表示，已经存续的平台，要重点解决以下五大问题：资金存管、风险准备金、线下门店、集合标、引入机构资金，并给出了基本的解决路径。风险准备金须改名针对此前备受争议的风险准备金，沈鸿也给出了解读。“网贷平台可以设置‘风险缓释金’，但不能叫‘风险准备金’或‘风险备付金’。另外，‘风险缓释金’应该从平台盈利中提取，而不是从交易额中划出来，且不能对外宣传强调‘平台安全’”。苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，网贷平台“风险准备金”和“风险备付金”的提法有悖于《暂行办法》中关于网贷平台不准变相提供增信的要求，但提取风险准备金的做法又的确有利于投资人的权益保护，不宜进行取缔，所以，风险准备金的改名和资金来源的限定，都可视作一种折中处理。多位平台人士也十分认同“风险缓释金”这一称呼。捷越联合创始人兼捷越普惠总裁马天帅则认为，“风险缓释金”并不对外强调“平台安全”，在提供一定程度的风险保障外，也不会对投资者造成风险意识的干扰。此外，“风险缓释金”从平台盈利中提取，避免了资金被乱用的可能性，同时“风险缓释金”可以交由银行存管，接受多方面的监督。短融网总经理杨夏耘表示，设立“风险缓释金”表明平台可以通过风险控制措施来降低风险的损失频率或影响程度。但“风险缓释金”的用途仍需进一步明确。同时，网贷平台是提供金融信息中介服务，监管办法也明确要求不能提供增信服务，所以平台不能对外宣传强调“平台安全”。无论是“风险备用金”还是“风险缓释金”，网贷平台应把重心和注意力放在信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等金融信息中介核心服务上。网贷平台有条件认定“P2P”网贷行业在经历一轮又一轮洗牌后，一些优质的网贷平台也浮出水面，甚至有部分金融机构开始与网贷平台开展合作，合作模式包括银行购买网贷平台上的优质资产、网贷平台与银行合作推出助贷业务。此前这种行为也被业内认为是新金融与传统金融合作的“破冰”表现。但这种合作模式可能也存在一定的合规风险。沈鸿表示，对于网贷平台引入持牌机构资金，要求网贷平台不要在P2P平台上做，因为不符合《暂行办法》的要求。按照穿透监管原则，银监会要规范持牌机构的行为，监管的对象是银行。“对于网贷平台引入持牌机构资金的做法不能说不合规，但银监部门未来可能不认定其平台为‘P2P’。”沈鸿进一步解释。不过，业界对此较为乐观。薛洪言表示，接入持牌机构资金进行放贷，可视做一种助贷行为，看做是平台针对持牌金融机构提供的一种放贷辅助性服务，本质上不属于P2P的业务范畴，也不符合监管对P2P小额普惠的定位。对相关平台而言，只需要将相关业务进行拆分即可。杨夏耘表示，引入持牌机构资金其实大部分是助贷模式，助贷机构通常更了解客户，做贷前客户信息收集和反欺诈，在贷后配合银行做一定催收工作，助贷机构和银行均发挥各自的优势。而网贷平台是直接做信息撮合，是完全不同的模式，不存在直接的影响。集合标模式被禁止在集合标方面，沈鸿表示，网贷平台上“多对多”的集合标必须禁止。虽然监管不要求一步到位，但网贷平台须拿出整改办法。整改之后，决不允许出现新的集合标。薛洪言表示，集合标是目前行业内的主流产品模式，但在监管看来，这种模式存在一定的期限错配风险，前期曝光的《整改要求》也明确禁止平台“将散标或债权转让标打包发售”。监管的这一界定将对行业内的产品形态产生很大的影响，散标匹配模式可能重新成为行业主流形态。马天帅表示，“多对多”的集合标作为一种债权转让模式，由于具有提高平台成交效益、更好地连接借款人资金需求和出借人投资需求的优势而被网贷平台所青睐，但由于信息披露不充分，存在很大风险，容易出现期限错配和流动性错配的问题，同时由于信用链条拉长，风险加剧，资金是否会流入平台也缺乏监管，因此弊大于利。监管对“多对多”的集合标进行整改，也是为了保护投资人利益，避免网贷平台触碰非法集资的雷区。杨夏耘建议监管部门在出新规的同时也提出了一些疑问，如“理财计划”是在客户授权情况下，做了分散投资，避免了单个标的风险导致单个客户血本无归，在分散风险方面有一定的积极作用，而P2P平台的“理财计划”是“多对多”的方式，是否算集合标？是否P2P平台只能回到散标和债转标时代？另外，在线下门店方面，“存量门店必须逐渐减少，未来严禁设立线下门店，尤其是做推广宣传的门店、以采集信息及贷后跟踪为名义的门店，都将禁止”。沈鸿表示，金融局会给平台一定的时间用于削减门店，不会要求一步到位；第一步，要求单家网贷平台的线下门店压缩到100家以内，在经济较发达的省市，每个省市不要超过5家门店；第二步，根据各家平台的实际情况制定具体办法。此外，银行存管方面，在京的网贷机构，原则上只能选择北京本地银行或在北京设有分支机构的银行进行资金存管。在备案之前，在京网贷机构也可以找外省市银行进行存管，不影响整改验收。一半平台恐遭淘汰《暂行办法》将整改的时间结点设置在今年8月24日，距今不到4个月。按照监管要求，届时未能完成备案登记的机构，或将被要求继续整改或者予以取缔。沈鸿表示，网贷平台备案的启动时间，有可能延后一段时间，但验收时间不会延后。金融局将及时公示进展，按照“发放整改通知书、平台整改、验收、验收结果公示、平台申请备案公示、备案、备案结果公示”的流程进行。其中，共有三次公示，最大限度做到信息公开透明。马天帅表示，自合规整改大幕拉开后，各平台按照合规条款有序推进，但对于一些存量问题，还需要一些消化的时间，总体来看，规模靠前的平台可以在整改大限之前基本合规。但对于一些“问题”平台，在仅剩的4个月里完成整改有一定难度，尤其是像资金存管等行业准入的硬门槛来说，还是会把一部分小平台挡在门外。据统计数据显示，截至今年3月底，全国共有266家网贷机构与银行签订了存管业务协议，只占到网贷行业正常运营平台总数的11.39%。“资金存管仅仅是众多整改内容的其中一个，还不算其他的整改内容，如果按照这个比例，再加上后续4个月的整改期，保守估计，行业将有一半平台会被淘汰。”马天帅说道。薛洪言表示，网贷平台究竟是去是留，既有合规门槛的问题，也有行业发展前景的问题。从合规门槛的角度看，未来能达标的平台可能不会超过500家；而考虑到行业分化加速和发展前景收窄，500家平台不排除会有很多主动退出，估计未来能保持持续经营的平台数量不会超过300家。

第三方支付的发展抢占了银行不少的利润。在此背景下，银行也在不断创新与谋变，目前，已有多家银行推出了虚拟信用卡，致力于推广无卡支付，而以支付宝为首的互联网金融公司也在极力推广无现金社会。分析人士表示，前期来看，银行的反应要慢半拍，坐视第三方支付企业做强做大。不过，之后二者合作大于竞争，将共同推动无现金社会的加速到来。多家银行推虚拟信用卡4月17日，交通银行信用卡宣布正式推出“手机信用卡”，号称开卡用卡颠覆传统，做信用卡中的“黑科技”。所谓虚拟信用卡是指信用卡无卡交易，不需要在POS机上进行刷卡的物理动作，就能够实现信用卡消费的行为。事实上，目前已有建行、中行、招行、浦发、中信、广发等多家银行推出了虚拟信用卡。北京商报记者了解到，申请中行、浦发、中信、广发等银行的虚拟信用卡要先拥有该行的一张实体信用卡，在此基础上再开设虚拟信用卡账户。而建行推出的龙卡e付卡，是一款主卡型虚拟卡，用于独立完整的主账户，不依赖于实体信用卡。建行客服人员介绍，没有建行信用卡的客户可以扫码申请，有卡客户可以通过建行微信银行办卡。据悉，虚拟信用卡按照与实体信用卡的关系及实现方式的不同可分为三类：一种是主卡型虚拟卡，用于独立完整的主账户，不依赖于实体信用卡；一种是依附于实体卡的附属卡，即附卡型虚拟卡，这类信用卡可以通过一张主卡申请若干虚拟卡账户；还有一种是映射型虚拟卡，如应用于ApplePay、SamsungPay、HCE云闪付等的信用卡。一位银行业人士表示，由于在使用上没有实体卡的形式，卡号、安全码的复制问题得以解决，能够在很大程度上避免盗刷事件的发生。互金大佬力推无现金社会事实上，早在2014年3月11日，支付宝、腾讯就曾联合商业银行试水虚拟信用卡。但让市场始料未及的是，在3天之后央行下发“暂停函”，函中指出虚拟信用卡在落实客户身份识别义务、保障客户信息安全等方面尚待进一步研究，有关部门将对其合规性和安全性进行综合评估。互联网金融巨头的“虚拟信用卡”大计就此折戟。不过，有分析人士认为，虚拟信用卡并非只有“信用卡虚拟化”一种姿态，以蚂蚁花呗为代表的消费金融产品以及一些互金平台推广的消费分期，都是虚拟信用卡的变身。在与银行这场无卡支付、无现金支付的较量中，互联网金融公司毫不示弱。4月18日，无现金联盟在杭州成立，联合国环境署、蚂蚁金服作为理事。据透露，未来蚂蚁金服将每年投入不少于30亿元优先支持无现金联盟商家，包括手续费减免、运营费用投入等各方面。苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，事实上，第三方支付很大程度上便是依靠无现金、无卡支付的便捷性在线下攻城略地的，相比之下，银行的反应要慢半拍，坐视第三方支付企业做强做大。对于无现金社会的推广，也有人士表现出担忧。中国人民大学财政金融学院国际货币研究所副所长宋科表示，农民、老年人、孩子以及其他低收入、低知识水平和低信息技术接受度的人群大量存在，会受到新支付技术的排挤，失去分享高效率金融技术的机会，如果应对不当，可能导致新的社会不公平和贫富分化，这与我国当前大力推动的普惠金融发展导向不符。在薛洪言看来，虽然现金支付场景不可能被消灭，但其市场空间无疑正在被电子支付手段侵蚀。双方合作大于竞争对于银行纷纷推出虚拟信用卡的举措，交通银行太平洋信用卡中心总经理王卫东表示，中国信用卡行业的发展已经进入了下半场。手机信用卡，将是传统信用卡谋求变局的一根厉刺，其背后将是银行从产品、服务、营销到管理的全方位经营模式的改变，也是传统信用卡中心变身成为互联网平台的一个重要标志。薛洪言表示，对银行业而言，推出虚拟信用卡，既是顺应银行账户虚拟化趋势的需要，更是应对线下支付电子化挑战的必然选择。另外，随着银行进军线下扫码，推出一款部署在扫码支付上的信用支付工具，也是优化用户体验的需要。基于上述几点内在诉求，未来还会有越来越多的银行推出虚拟信用卡业务。而银行与互联网金融公司谁将在这场较量中居于不败之地？薛洪言指出，在无卡支付的这个潮流中，目前第三方支付占据了口碑优势和用户优势，而传统银行多年的线下收单业务耕耘，使其具备更强的渠道优势和场景优势。不过，薛洪言补充，由于第三方支付的账户余额支付方式在额度和笔数上均存在限制，在大多数支付场景中均绕不开银行账户；同时，银行在推广扫码支付产品时也需要借助第三方支付的用户优势，所以整体上二者是合作大于竞争的，共同推动无现金社会的加速到来。

在酝酿半年之后，非银行支付机构网络支付清算平台(下称“网联”)终于启动试运行。据接近网联处人士表示，首批接入了3家市场份额较大的第三方支付机构——支付宝、财付通、京东金融旗下的网银在线以及4家商业银行。试运行结束后，将按计划、分批次安排其他银行和支付机构陆续接入系统。值得关注的是，此前计划由两家支付巨头（支付宝和财付通）主导建设的思路由于备受争议而被否决。为了保证网联的独立性，此次在股权结构的设计上，央行系第一大股东，央行下属六家单位将共出资约7亿元，占股比例超过30%，而支付宝和财付通分别持股约10%左右。此前，10月下旬，央行正式发文批复中国支付清算协会（下称协会）筹备网联的建设，即按照市场化方式组织建设网联平台。按照前述文件的主要内容，央行将网联平台定位于“主要处理非银行金融机构发起的涉及银行账户的网络支付业务，”并强调“不得处理银行业金融机构发起的跨行支付业务”，各参与机构（支付机构和银行）按照“共建、共有、共享”及人民银行有效监管原则，合理设计运营机构的股权结构和公司治理结构。功能：只做清算，掌握资金流向据财新网报道，首批接入四家商业银行和三家最大的支付机构支付宝、财付通和京东金融旗下的网银在线，第二批包括快钱支付、平安付、百付宝等；以后每个月陆续接入技术筹备到位的银行和第三方支付机构。“网联”的全称是“非银行支付机构网络支付清算平台”，指要为支付宝、财付通这类非银行的第三方支付机构搭建一个共有的转接清算平台，受央行监管。事实上，并非网上的发卡机构，只是一个清算平台，类似于银行间的大小额清算系统，并不做支付。业内普遍认为，建设网联平台的最大意义在于切断大量第三方支付机构直连银行的模式，解决第三方支付机构多个备付金账户、资金账户的关联关系复杂且透明度低等问题，回归支付和清算相独立的业务监管规则。据了解，在现有的第三方支付模式中，同一支付机构除了在备付金存管银行开立账户之外，还可以在多家备付金合作银行开立账户；同时一家银行也将对接多家支付机构。在此模式下，支付机构用户的支付清算，实际上是该支付机构内部的资金流转，其信息隐藏在支付机构内部。监管机构只能看到银行账户金额的变动，看不到资金流转的详细信息，这就暗藏违法违规的隐患。必要性：备付金统一存管除了直连模式的改变，网联平台统一托管备付金也将重拳直击第三方支付行业的痛点。所谓备付金，是支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收待付货币资金。虽然此前央行规定一家支付机构只能选一家银行作为备付金存管银行，但备付金合作银行并不受限制。大型支付机构靠手里巨额的沉淀资金可以存到多家银行，甚至同家银行的不同分行，以降低费用和变相实现直连。业内人士表示，备付金不仅能产生“隐形收益”，而且是第三方支付机构与商业银行谈判托管协议的利器。统一托管后，大型支付机构很可能“受伤”。据媒体报道，继年初央行发布备付金存管通知后，部分支付机构日前接到央行下发的《支付机构将部分客户备付金交存人民银行操作指引》（以下简称《指引》），重申交存的“大限”为今年4月17日，并对支付机构交存备付金进行了操作层面的明确和细化。首次交存的平均比例为20%左右，最终将实现全部客户备付金集中存管。这意味着支付机构靠备付金吃利差、与银行谈判的筹码将不复存在。“网联上线为备付金集中存管提供了条件，而备付金集中存管后，除了集中存管行外，大多数银行都将难以获得资金沉淀。”苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言对新浪科技表示。影响：第三方支付迎变局网联平台的设立，虽然没有直接触动第三方支付的利益格局，但是第三方支付面临信息透明化和经营规范化的挑战。薛洪言认为，对于第三方支付机构而言，网联的上线打破了信息孤岛，也破除了备付金的多头存管模式，虽然会在一定程度上增加支付成本，但从整个行业角度看，有利于其健康可持续发展。但具体到不同支付机构，影响也有所不同。薛洪言称，“对于已经建立起完善的银行直连体系的支付巨头而言，网联上线抹平了其直连体系带来的壁垒优势，打破了因体验优化带来的市场份额的自我强化循环；而对中小支付机构而言，网联的上线将会大大提高其支付账户覆盖的银行数量，支付体验会有大幅的提升，是个利好因素。但考虑到网联对银行直连模式的替代有一个过程，所以上述影响也是逐步释放的，有一个缓冲期，整体上对行业格局便很难有大的影响。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼对此表达了相同的观点，他认为对中小支付机构是利好的。“对于第三方支付机构来说，要和许多银行谈判、开放接口，对接的银行的多少往往成了机构的竞争优势之一。对于谈判能力较弱的中小机构而言，往往是不利的。网联平台的上线，将省去支付机构和银行谈判的步骤，改变中小机构话语权较弱的局面。”“网联的试运行只是一个新时代的开始。从长远来看，对于整个第三方支付行业来说，是一种利好；对于规范银行和第三方支付机构之间的合作，也是一种促进。”董希淼对新浪科技表示。

上周，随着多项互联网金融整治方案落地，监管日益趋严已成为行业共识。值得注意的是，银监会明确，校园网贷将作为专项整治的重点。监管高压之下，近期，包括我来贷等多家平台宣布退出校园贷市场，转型其他业务。近日，我来贷在官方微信发布通知称，于2016年10月正式关闭学生申请贷款通道。至于原因，我来贷在通知中称是由于多地发文限制校园贷业务，并降低学生用户的信贷风险。监管下校园贷原有业务难维持而在此之前，已有多家主攻校园贷的平台宣布转型或退出。4月，分期乐宣布其分期消费服务向白领人群开放；8月，优分期成立和创金服集团，进军非校园消费金融业务；9月5日，趣分期宣布暂停校园分期市场地推；9月27日，名校贷也宣布进军白领市场。记者调查发现，以前广州大学城在宿舍、课室、饭堂等地总能见到的各种宣传校园消费借贷平台的传单或者发传单的人已经难觅踪迹，在广州大学城读书的隆小姐表示：“最近也没有看到发传单了”。广州互联网金融协会会长方颂称，经摸查统计，在广州注册的校园网贷平台约有7家，业务规模较小，其中有4家进行了整改，3家已经关闭或无法访问网站。对于平台相继退出或转型的原因，融360分析师徐瑾指出，此前的“裸条”、“暴力催收”等事件，加速了监管政策的落地，近期监管层更是采取了一系列措施规范市场，校园贷平台受到了极大束缚，原有的业务很难维持。自3月份有学生因欠60多万元校园贷款而自杀后，教育部、银监会等部委多次发文提示风险，多地地方金融局也下发配套细则。在上周银监会等十五部委联合发布的《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》中，校园贷更是与房地产行业并行，被列入了重点排查领域。而有业内人士还告诉记者，让校园贷压力剧增的还有地方金融办和互联网金融协会。8月底起，深圳、广州、重庆等地纷纷下发监管文件……如9月7日广州发布的《关于规范校园网络借贷业务的通知》，明确规定不得向未成年或限制民事行为能力的学生提供借贷撮合服务，未经学校批准不得在校园开展任何形式的营销宣传活动等。必须要有监护人担保随着监管不断加强，多家平台相继退出，有业内人士预言校园贷市场即将消失。不过，苏宁金融研究院高级研究员薛洪言认为现在退出市场的主要还是创业型的一些企业，并不是说全行业都在退出这个市场，监管仅仅是压缩了市场空间。在这样的情况下，企业如果还只专注于做一块业务，可能做不大。所以，有很多校园网贷平台转而提供非校园消费金融服务。方颂也告诉记者，根据专项整治工作安排，校园贷也将分类处置，对于虚假宣传、高利放贷、暴力催收等乱象将坚决地进行清理整顿，对继续保留的校园贷业务，将严格地设立准入条件，特别是借款人的条件，有的大学生没有还款能力。“我们下一步要继续做校园网贷，大学生必须要有监护人担保，进行双身份认证。”方颂说。

校园贷市场正经历一场“浩劫”。趣分期宣布退出校园市场谋求转型，名校贷也计划升级现有校园贷平台，记者获悉，佰仟金融对学生分期业务也保持谨慎，下线了此类业务，市场认为是监管施压，另一方面校园市场坏账过高，推高了平台的成本，侵蚀了原本应得的利润，也令不少平台动了后撤的心思。但“禁得了欲望，禁不住需求”，校园贷市场会否真的消失？在采访过程中，不少业内人士认为，校园贷市场应该不会消失，未来应该是如何让校园贷变得合规。校园贷起家的趣分期日前宣布从校园市场向全社会信用卡消费金融用户转型，而名校贷紧随其后进行升级。同时有消息称，佰仟金融也将下线校园分期业务。一时间，校园贷行业风声鹤唳，不少人士认为，这些主要是缘于对校园贷市场的整治。近期，银监会以及各地金融办加紧了对校园贷的监管，在8月底举行的网贷监管细则发布会上，银监会发言人表示，对校园网贷拟采取“五字”整治方针，“停、转、整、教、引”。近段时间，重庆、广西、深圳及广州等地，也相继出台了校园贷的整改措施，而不少措施都以“负面清单”为主，可见监管整治的决心。多年以来，盘踞在校园金融领域的不仅有近来备受关注的互联网金融公司和电商企业，银行、小贷等机构同样也有参与。早在2009年以前，商业银行信用卡就进入了校园消费市场，但是由于银行对学生还款能力审查不严、学生消费缺乏自我控制能力等多方原因，银监会在2009年叫停了商业银行为大学生办理信用卡的行为，但这一市场仍然存在。近年来，随着互联网金融的发展，越来越多的平台开始进入校园分期市场，除了趣分期、分期乐以外的互金平台，还有京东白条和蚂蚁花呗都把校园定位为服务群体之一。据了解，当前校园借贷平台大致有两种类型：第一类是电商+金融，基于消费场景的模式；第二类则是现金直接贷款平台。但是，由于缺乏有效监管，数以千计的、良莠不齐的地方借贷公司也将业务触角伸向学生群体，有的以网络贷款形式出现在校园，有的直接以校内传单的形式出现，“裸条”、“暴力催收”、“超高滞纳金”、“超额授信额度”、“超高手续费”等乱象爆发，严重扰乱行业秩序。在监管逐渐趋严的背景下，校园贷平台会否逐渐消失？他们又将如何发展？南京财经大学中国区域金融研究中心教授闫海峰指出，“校园贷”本质上只是一种金融工具，具备其应有的工具价值。如果接受“校园贷”服务的对象能够挖掘其价值，培养正确的消费观和理财观，“校园贷”是利大于弊的。“按照各地监管原则，校园分期平台惟有转型一条路可走。”苏宁金融研究院高级研究员薛洪言认为。网贷之家首席研究员马骏认为，校园贷市场肯定不会消失，因为需求存在，近段时间出台的政策也并非一刀切，而是建议平台更加规范。对于校园贷平台适合转型的方向，马骏认为，可以随着毕业生的发展轨迹进行转型，比如目标客户为刚毕业没多久的学生、刚刚进入职场的新人，这样也能有效地控制平台成本。“校园贷本身并不是洪水猛兽，未来的重点应该是如何让校园贷变得合规。合规的校园贷，有严格的额度限制，有真实的消费场景，普通大学生在合规平台上的平均消费在3000元左右，在学生的偿付能力内。其实，不少专注于学生借贷的平台积累了不少‘白板’用户的信用状况，他们没有信用卡、贷款，在央行征信系统中没有记录，将大学生这个群体的征信信息纳入到全社会统一的征信体系，有利于国内不健全的征信市场建设，一些平台可以利用这些大数据发展新的业务方向。”一位业内人士分析道。